经济下行压力下，个别银行对经济形势过激反应，抽贷、断贷、惜贷、慎贷将企业逼入绝境，湖北同星农业、传益环保和黄鹤拖拉机三家企业就是在此背景下一度站在生死边缘。危急关头，当地一些金融机构运用金融手段帮助他们优化资产结构，为企业度过低谷、转型升级争取时间。专家表示，三家企业起死回生的经历，为那些仍处于困难期的金融机构和企业提供了示范。
引入战略投资人：盘活存量资产
位于随州的同星农业是农业产业化国家重点龙头企业，养殖屠宰加工能力达到每年5000万只。2013年后肉鸡市场不景气，企业房地产投资失利，个别银行抽贷、断贷让这家企业陷入绝境。
“为还银行贷款，企业在民间借了高息‘过桥’资金，债务像雪球一样越滚越大。”一手创办同星农业的杨生洪说。
当时的同星农业在银行、资产公司、担保公司等15家金融机构欠有10.7亿元债务。农业银行随州分行副行长许亨敏说：“银行压力也很大，去年春节后同星农业连利息都支付不了。但如果继续清收，企业肯定死路一条。分析企业有发展前景，农业银行顶住压力，调整贷款期限，帮助企业减轻财务负担。”
在湖北省金融办和地方政府的协调下，农业银行牵头成立债权人委员会，机构之间共同进退，对同星农业不起诉、不查封、不抽贷。随州市政府发挥主导作用，一方面在企业涉及的行政审批、民间借贷处置和维稳等方面优化流程，另一方面，增加担保，设立企业应急周转资金，为企业提供续贷“过桥”资金。
地方政府和金融机构的呵护为企业自救赢得了时间。经过多轮磋商谈判，同星农业引入国际大农商正大集团重组，今年初双方正式签订资产收购协议，由正大集团支付3.2亿元现金收购同星农业有效资产，承接金融债务，实现了多方共赢。
湖北省金融办主任刘美频表示，同星农业的经历说明，化解企业流动性风险问题，需要地方政府、金融机构、企业等方方面面统筹行动发挥合力。一方面，地方政府要充分发挥主导作用，协调各方推进风险化解工作，推动银行机构成立债权人委员会，构建银企之间、银行与银行之间抱团取暖的机制。另一方面，金融机构也要有与企业共渡难关的担当，在处置有市场前景的重点企业风险之时，不能放任风险蔓延扩大。从企业角度看，起死回生最终靠自身积极自救，通过引进战略投资者，提高可持续发展和抗风险能力。
债转股：优化企业负债结构
融资稍有差池可能给企业带来灭顶之灾。为快速完成前期建设，有专利技术的宜昌传益环保建材公司采取了最激进的融资办法，除了向银行贷款1000万元，还借了3000万元高利贷，月息3分以上。
高息债务让传益环保不堪重负，走投无路下企业找到了武汉股权托管交易中心。武汉股交中心董事长龚波回忆，传益环保是中心最早的一批挂牌企业，它的困境不是经营失败造成，而是资金计划出现了问题。为此，中心帮助传益环保设计出了债务重组的解困方案，通过债转股和再融资优化企业资产结构。
据了解，传益环保在股交中心的挂牌价格是4元／股，经过多次协调，债权人同意以3元／股的价格折算入股，1800万元债权转为了600万股企业股份。同时，在增资扩股中，传益环保的员工和经销商还认购了130万股，让企业增加了近400万元流动资金。
资产结构改变后传益环保有了喘息之机。今年以来企业凭借独特的产品工艺快速拓展市场，销售点已遍布全国三分之一省份，每个月营业收入达到100万元。
见证了传益环保债务重组的武汉大学经济与管理学院教授叶永刚说，金融机构具备整合金融资源、金融手段帮助企业转危为安的能力。从传益环保的例子看，经济下行期，企业发生困难时可以到资本市场上想办法，通过这条道路将降低债务负担，打开新的融资通道。
续贷增贷：输血转型升级
武汉黄鹤拖拉机厂由武汉拖拉机厂改制而来，新中国第一台手扶拖拉机诞生于此。在国家农机补贴政策发生变化后，企业旧有的主打产品逐步被剔除出补贴范围，资金成了转型升级中最大的瓶颈。
黄鹤拖拉机厂厂长刘世顺介绍，研发新产品的过程是企业最难熬的时候。2015年最低谷时企业的销售收入已从1亿元降到3000万元，连续两年亏损。为筹集研发资金，找了几家银行，一看到企业的报表，都没了下文，到期的贷款也被陆续收回，不再续贷。
危急时刻，武汉农村商业银行伸出援助之手，为企业量身定制金融产品，对这家老厂追加授信1500万元。武农商董事长徐小建说，“扫街式”服务、输血中小微企业是武农商的长项和品牌。黄鹤拖拉机厂是银行长期跟踪的企业，深入调研后评估企业只是出现暂时性困难，新产品科技含量高，具有市场前景。
有了银行“输血”，黄鹤拖拉机厂蓄势待发。研发的四款新产品均被业内评定技术世界领先，其中适用于蔬菜大棚的小粒种子精量播种机和油菜精量播种机2款产品一进入市场就受到农民欢迎。刘世顺说，从现在的订单情况看，预计今年企业销售收入能达到6000万元。再加上另外两款新产品也开始培育市场，明年有望重回1亿元。
湖北银监局局长赖秀福表示，当前，金融更好服务实体经济，需要各方坚持市场导向，遵循发展规律，做到精准发力，实现经济与金融的良性互动循环。特别是在经济转型的过程中，对那些公司治理良好、产品有市场、发展有前景，只是暂时遇到困难的企业，银行要有战略定力和市场辨别力，在精准分析判断的基础上给予合理支持，帮助企业渡过难关，让信贷资金回归中小、回归实体经济。
编辑：毛豆 责任编辑：颜劲
